IMarketsLive Review: Stock-Beratung als Produkt International Markets Live (häufiger als iMarketsLive bezeichnet), wird von Präsident und CEO Christopher Terry und geleitet von New York in den USA. Beschreiben, wie iMarketsLive kam, behauptet das Unternehmen, dass nach Jahren auf den Finanzmärkten, eine Gruppe von Händlern zusammen mit einer Gruppe von Vermarktern kommen, um zu schaffen, was ist eine perfekte Ehe für Menschen, die für einen Weg, um realen Reichtum in ihren zu schaffen suchen Leben. In einem ziemlich spammy Interview, das von Denise A. Martino (der in der gleichen MLM Gesellschaft wie Terry zu der Zeit war) durchgeführt wurde, enthüllt Terry (rechts), dass ich aus einem Mädchen stammte und sie prahlte, wie ihr Chef 5000 im Monat machte Etwas Geschäft und dass ich mit ihm sprechen sollte, so tat ich. Er unterschrieb mich, und dann sagte meine Freundin, die mir sagte, ich solle mit ihm sprechen, mich aufgeben, weil es Amway war, sagte ich meinem Sponsor, dass ich einige Probleme hatte und ich musste aufhören. Er erzählte mir, 8220Get loszuwerden, die Probleme.8221 Also, brach ich mit meiner Freundin und baute Amway. Ich war eigentlich in Amway für mehrere Jahre in den 1990er Jahren. Ich war glücklich, Erfolgsstufen hier in den Vereinigten Staaten in dieser Firma zu treffen. Ich ging dann in Übersee, als Amway eröffnete neue Märkte, die gab mir die Möglichkeit, ein internationales Geschäft haben. Das Interview datiert August 2012 und in ihm Terry erklärt, dass andere als die Firma, die er und Martino in der Zeit waren (Martino wurde in Terry8217s Downline rekrutiert), er hat keine anderen MLM-Chancen beigetreten. Leider ist die Firma, in der er und Martino waren, nicht namentlich erwähnt, aber Terry erwähnte, dass ich keine Produkte zu tragen, keine Säfte oder Vitamine zu kaufen oder zu verkaufen habe, musste ich nicht auf meine Familie und Freunde schleichen, und Ich muss nicht teure Produkte verkaufen, die ich im Laden billiger kaufen kann. Wir werden bezahlt zu werben. Periode. Ich wurde von anderen Network-Marketing-Unternehmen, die den Verkauf von rechtlichen Versicherung, Versorgungsunternehmen, Saft Unternehmen, Vitamin-Unternehmen, Gewichtsverlust Unternehmen, nennen Sie es Ich habe festgestellt, dass unsere ist so einfach unsere Arbeit ist zu werben und es dauert nicht mehr als Zwei Minuten pro Tag. In meiner Erfahrung der Überprüfung Hunderte von MLM-Chancen, hat nichts Legitimes jemals aus der Ehe von 8220 erhalten wir bezahlt zu advertise8221 und eine MLM-Geschäft Gelegenheit gekommen. Eine Möglichkeit ist Zeek Rewards, die waren der große Papa von 8220get bezahlt zu werben8221 zu der Zeit. Wenn es Zeek Rewards Martino und Terry sind reden, das wäre etwas ironisch zu sehen, wie das Spam-Interview wurde am 13. August hochgeladen, nur fünf Tage vor der SEC abgelehnten Gebühren gegen das Unternehmen. Beachten Sie, dass das oben nur eine Möglichkeit ist und nicht bestätigt ist, konnte ich weder Terry noch Martino mit Zeek Rewards verknüpfen. Ich habe allerdings diesen Tweet vom 5. Oktober 2012, in dem Martino ist die Förderung der Wealth Creation Alliance: Zu dieser Zeit war Wealth Creation Alliance ein beliebter Nachladen scam (Micro-Ponzi) für Ex-Zeek Rewards Mitgliedsorganisationen. Andere als Amway und das Geheimnis 8220passive verdienen8221 8220we bezahlt zu advertise8221 Geschäft erwähnte im Martino Interview erwähnt, ich don8217t glauben, dass Terry in MLM beteiligt war. Auf der Exekutive der Dinge, würde iMarketsLive zu sein sein erstes Unternehmen zu sein scheinen. Lesen Sie für eine vollständige Überprüfung der iMarketsLive MLM Geschäftsmöglichkeit. Die iMarketsLive-Produktlinie iMarketsLive verfügt über keine Einzelhandelsprodukte oder - dienstleistungen, wobei die Affiliates nur in der Lage sind, die Affiliate-Mitgliedschaft für das Unternehmen selbst zu vermarkten. Bündelung mit Affiliate-Mitgliedschaft ist der Zugang zu dem, was iMarketsLive die 8220Live Trading Room8221 nennen. Die Live Trading Room ist, wo Sie unsere Fachhändler verfolgen können, um genau zu sehen, was sie tun jeden Tag in den Märkten zu gewinnen, wie sie identifizieren Support und Resistance Ebenen und Bereiche, die die besten Trading-Chancen in den Devisenmärkten bieten zu gewinnen. Dies ist, wo das echte Geld in den Märkten gemacht wird. Geöffnet von 8:30 Uhr bis 16:15 Uhr EST, Mon 8211 Fr, die Live Trading Room gibt Ihnen Zugriff auf alles, was Sie brauchen, um sich selbst zu setzen Gewinne Trades konsequent. IMarketsLive Anspruch Zugriff auf ihre Live Trading Room ist 5500 USD wert. Auch mit iMarketsLive Affiliate-Mitgliedschaft ist der Zugang zu einem 8220Trade Signal Service8221 gebündelt. IML8217s Trade Signal Service gibt Ihnen Zugriff auf die SAME BUY amp SELL Signale, die von unseren Händlern im Live Trading Room gesendet werden. Wir tun die harte Arbeit für Sie, indem Sie die Märkte stundenlang beobachten, bis eine goldene Gelegenheit entdeckt wird, dann mit unserem Know-how die richtigen Signale werden sofort an Sie geschickt. Dies gibt Ihnen die Freiheit, über Ihre täglichen Aktivitäten gehen, ohne sich Gedanken über die Suche nach dem Wissen und Zeit zu analysieren und die Zeit der Märkte. IMarketsLive Anspruch Zugriff auf ihre Trade Signal Service ist 6500 USD wert. Der iMarketsLive Vergütungsplan Mit nichts als Affiliate-Mitgliedschaft, um innerhalb der Chance zu verkaufen, dreht sich der iMarketsLive Vergütungsplan um den Verkauf von iMarketsLive Affiliate-Mitgliedschaft. Rekrutierungskommissionen iMarketsLive bietet eine Schnellstartbonuskommission an, sobald ein neuer Partner in das Unternehmen rekrutiert wird. Der iMarketsLive-Schnellstartbonus wird als Prozentsatz eines neu eingestellten affiliate8217s Mitgliedsbeitrages ausbezahlt und wird in 4 Stufen der Rekrutierung bezahlt: Stufe 1 (persönlich rekrutierte Affiliates) 8211 30 Level 2 8211 10 Levels 3 und 4 8211 5 Residual Commissions Residual Provisionen in iMarketsLive werden mit einer 32158 Matrix ausgezahlt. Eine 32158 Matrix platziert eine Affiliate an der Spitze der Matrix mit drei Positionen direkt unter ihnen (Ebene 1). Im Gegenzug verzweigen sich diese Level-1-Positionen in jeweils drei Positionen (Level 2) und so weiter und zwar um 8 Level für insgesamt 9840 Positionen. Innerhalb dieser 32158 Matrix repräsentiert jede Position eine rekrutierte Affiliate. Affiliates werden in eine Matrix entweder durch direkte Rekrutierung oder die Rekrutierungsbemühungen einer Mitgliedsorganisationen up-und Downlines rekrutiert. Für jede Position, die in eine iMarketsLive Matrix gefüllt wird, zahlt das Unternehmen 8 dieser Mitgliedsorganisationen monatliche Mitgliedsbeiträge als Provision aus. Ein iMarketsLive Affiliate-Mitgliedschaft ist 247 pro Monat, so dass dies entspricht 19,76 Provision pro Position in einer affiliate8217s Matrix gefüllt. Beachten Sie, dass ein Affiliate nicht in der Lage, auf allen acht Ebenen ihrer Matrix zu verdienen, es sei denn, sie rekrutieren neue iMarketsLive Mitgliedsorganisationen: Rekrut 2 Affiliates 8211 verdienen auf Ebenen 1 bis 4 der Matrix recruit 6 Affiliates 8211 verdienen auf den Ebenen 5 und 6 der Matrix Rekruten 9 Affiliates 8211 verdienen Sie auf Stufe 7 der Matrix recruit 12 Affiliates 8211 verdienen Sie auf allen 8 Ebenen der Matrix Beitritt iMarketsLive Affiliate Mitgliedschaft bei iMarketsLive ist 247 pro Monat. Fazit Ich don8217t wirklich wissen, wo ich mit iMarketsLive beginnen. Ohne Einzelhandel Produkte oder Dienstleistungen, Mitgliedsorganisationen aufgeladen monatlichen Mitgliedsbeiträgen und ein Vergütungsplan, der sich auf die Rekrutierung neuer verbundenen Unternehmen zahlt, iMarketsLive aus einer MLM-Perspektive fungiert als ein Pyramidensystem. Affiliates beitreten die Gesellschaft, zahlen ihre 247 pro Monat und werden dann bezahlt 8 von Affiliate-Gebühren von verbundenen Unternehmen von sich selbst rekrutiert, ihre upline oder ihre Downline. Was damit verbunden ist, ist irrelevant, denn es ist die Zahlung der monatlichen Mitgliedsbeiträge, die Einnahmen für das Unternehmen generiert, um Provisionen mit bezahlen. Die Tatsache, dass iMarketsLive haben diese an einen Börsenberatungsdienst und 8220buy und verkaufen Signale8221 Here8217s wie iMarketsLive vorstellen, ihre Live Trading Room wird funktionieren: That8217s die Mitgliedsorganisationen am unteren Rand des Bildes, wobei gesagt, was zu kaufen, von iMarketsLive8217s 8220expert traders8221 bis die oben. Innerhalb des Live Trading Room erhalten Sie die folgenden Vorteile: - Watch Chris und sein Team von Moderatoren Zeit die Märkte mit bewährten Techniken, die gut erklärt werden, um Ihnen und anderen Händlern im Zimmer. - Geben Sie detaillierte Erklärungen des Denkprozesses hinter jedem einzelnen Handel, die platziert wird. Wir bieten Beratung durch jeden Handel sowie eine Erklärung nach Abschluss eines Handels. Es gibt immer einen technischen Grund, warum wir handeln - Überprüfen Sie, wie jeder Handel in Echtzeit mit exakten Eintragungen, Stopps und Zielen eingerichtet wird. - Tägliche Reviews von jedem Handelstag, mit Rückschreibungen der Tage Trading-Ereignisse und unsere Spiel-Plan für den nächsten Tag. Wir übertreiben keine Ergebnisse. - Schauen Sie über die Schultern unserer Expert Traders und sehen Sie genau, was sie jeden Tag tun, um in den Märkten zu gewinnen. Die Idee, dass Sie sich zurücklehnen, erhalten erzählt, was zu handeln, folgen Sie iMarketsLive8217s 8220expert trader8221 Beratung und machen bajillions von Dollar. Hölle, die SEC sind wahrscheinlich auf dem Weg zu verhaften Sie nur für das Lesen über iMarketsLive in diesem review8230 Dies ist kopiert verbatim BankruptcyFinancial Proceeding 8211 endgültig Diese Art von Offenlegung Veranstaltung beinhaltet einen Konkurs, Kompromiss mit einem oder mehreren Gläubigern oder Securities Investor Protection Corporation Liquidation Wobei der Broker oder eine Organisation Brokerage Firma der Makler innerhalb der letzten 10 Jahre kontrolliert. Offenlegung 1 von 1 Reporting Quelle: Broker Art der Maßnahme: Kompromissaktion Datum: 03292006 Organization Investment Related Pending: Nein Disposition Datum: 03292006 Wenn ein Kompromiss mit Kreditgeber, geben Sie: Name des Kreditgebers: DISCOVER Original Betrag geschuldet: 9,115.00 Terma erreicht mit Gläubiger: NACH DEM SPRECHEN MIT KREDITOR WIR SIND DAS KONTO FÜR 3,075 EINZULEGEN. Der ursprüngliche geschuldete Betrag betrug 9.115,00. Die Gläubiger akzeptierten 3.075 als etwas ist besser als nichts in einem Konkurs Fall. Nirgends gibt es den Konkurs, Finra8217s Wort nicht mein, war ein Kreditkarten-Streit. Der ursprüngliche geschuldete Betrag betrug 9.115,00. Die Gläubiger akzeptierten 3.075 als etwas ist besser als nichts in einem Konkurs Fall. Nirgends gibt es den Konkurs, Finras Wort nicht mein, war ein Kreditkarten-Streit. Sieht aus wie wir haben unterschiedliche Interpretationen der FINRA-Daten, Cliff. Ich rechnete, dass, wenn es ein Bankrott sie would8217ve kategorisiert das Ereignis als 8220Action Typ: Bankruptcy8221 statt 8220Action Typ: Compromise8221. Auf jeden Fall, wenn you8217d Pflege der Öffentlichkeit Zugang zu Court Electronic Records (PACER) Website suchen, wie ich habe, die Zugang zu Fall Informationen aus Bundes-, Rechtsanwalt-, Distrikt-und Konkursgerichte gibt, you8217ll finden dort8217s keine Rekord in jedem Gericht im Land Für Isis De La Torre 8211 Konkurs oder auf andere Weise. Das regelt es für mich. Fall abgeschlossen. Oder eher kein Fall. Julie, in Großbritannien, Bankrott bleibt auf Aufzeichnung für sechs Jahre und wird dann abgewischt. Ich stelle mir auf der anderen Seite des Teiches, wird der Konkurs von Finanzaufzeichnungen in einer ähnlichen Art und Weise nach einer gewissen Zeit gelöscht Kapitel 13 Insolvenz Nach Kapitel 13 Konkurs, wird eine Person mindestens einen Teil ihrer Schulden zurückzahlen. Kapitel 13 Konkurs bleibt in der Kredit-Bericht für sieben Jahre ab dem Anmeldetag. Der PACER-Standort zeigt eine Aufzeichnung der Kapitel 7 und 13 Fälle, auch nachdem sie entladen worden sind, Cliff. Unter den 4,361 Aufzeichnungen, die den Familiennamen De La Torre enthalten, gibt es viele entladene Fälle, die bis in die 90er Jahre zurückgehen. Der Fall könnte aus einem Kredit-Bericht nach einer bestimmten Zeit zurückgezogen werden, aber offensichtlich bleibt es in der PACER-Datenbank. Julie, im Prinzip, werde ich zugeben, dass Punkt. IML ist für den Handel und that8217s jetzt gehen zu gut. Sie können sehr gutes Geld verkaufen ein 1500-Paket mit einem 247 monatlichen Signal Gebühr BUT meine Erfahrung ist weniger als stellar. Die Signale summten nur 10 Pips ab der letzten Woche und diese Woche sind wir unten. Es gibt eine Konvention kommen und viele rah rah, aber ich muss etwas besseres Trading für meine 247 pro Monat zu sehen. Quelle 8211 worldprofitwp. blogspot. co. uk Hmm jeder Recruiting für IML ist vielversprechend 2mins Arbeit pro Tag und Sie machen riesige Mengen. Sickening, wenn alle IML Recruiter waren Banners Broker große Spieler und Profiteure und ziehen diese Menschen in einen anderen Schein. Launch-Bericht von Chris Terry: heute Abend Wir besuchten ein Begräbnis, wir 8220Buried Broke8221 100 unserer Partner gingen über die Bühne und bezahlt Respekt zum Ende der Broke amp Debt, sie geworfen in die Schatulle ihre 8220credit Karten, Rechnungen, Schulden, niedrige Bankkonten und Mittelmäßigkeit durch 8220Broke8221 Kontrolle ihrer Leben 8230. heute Abend 100 unserer Mitgliedsorganisationen an der IML-Launch-Party begann ein neues Leben der Fülle und Reichtum.8230.das war ich auf der Bühne eine Predigt auf dem Begräbnis von Broke8230 .. das wurde zu einer Las Vegas Party Mit einem DJ. Zeigen Mädchen und tanzen die ganze Nacht in feiern unsere Zukunft für alle unsere fast 1.000 Affiliates weltweit82308230 was für ein Start in die unglaublichste Unternehmung ich je gestartet. Oh8230YES es war eine WIRKLICHE Schatulle mit realen Blumen 8230.When Teilnehmer ging in wir hatten einen Sänger leben Gesang Ave Maria, als die Party begann, traten wir mit Biggie8217s Hypnotize8230.BANGGGG. 8230. Es passiert die ganze Zeit bei Handelsveranstaltungen, sagte niemand je. Wahrscheinlich haben die Beiträge ab 2013 ein Recht. Das Konzept wurde geboren und wie alle Visionen mussten perfektioniert werden. Seit Ende des Jahres 2015 hat das Unternehmen tatsächlich einen gewissen Wert auf den Markt geworfen und es gibt noch mehr Tausende junger Händler, die reich werden. Ich war dort und es war wirklich vorteilhaft habe ich bezahlt die miese 150 pro Monat zu erziehen und hängen mit Menschen mit dem gleichen Geist gesetzt. Ich würde von blieb aber jetzt tausche ich für mich und vor allem dank iml. So Hasser gerade zurück zu Ihrem regelmäßigen 925 schnellen bcuz die Uhr läuft. Livia, Sie didn8217t fragen Sie nach einer Rückerstattung bis nach der 14 Tage Geld-zurück-Garantie sonst würden sie gerne zurückerstattet, wie sie mit vielen Menschen, die stornieren. Auch wurden Sie nie für 1249 Euro extra gefragt. Niemand wird jemals gebeten, Geld zu geben iML. Das einzige Geld, das Sie iML geben, ist, für die Abonnementgebühr für den Service zu zahlen, die Sie natürlich jederzeit annullieren können, wünschen Sie so there8217s keine langfristige Verpflichtung. Hoffe, dass hilft, Dinge zu klären, ein bisschen für die Lesung Livia8217s Kommentare. Hat irgendjemand statistische Leistungsaufzeichnungen über die Ratschläge, die von diesem whatchamacallit gegeben werden, also, wie gut die Aufnahmen genannt werden, oder ist es wirklich mehr einer gelegentlichen Pfeilsache die Pyramideentwurf definitiv ist die Weise, Geld und viel aber zu bilden, das Sie es handeln können So oder so I8217m erzählt. I8217m in Kontakt mit einem Freund, traf ich in Cali versuchen, mich an Bord mit ihm zu bekommen, so kann er zu seinem Team international hinzufügen. Ich kenne den Kerl ein paar Monate und I8217m in der Regel ein guter Richter des Charakters aber eine Sache, die ich gelernt, aus dem Leben in Kalifornien ist jeder Absicht führt zurück zu Geld. Obwohl ich weiß, er verbrachte viel Zeit mit dem Lernen Forex von der Überprüfung ihn die letzten Monate scheint er über diese spezifische IML-Marketing-Schema gegangen, die er mir sagt, ich werde auch lernen, wenn ich beitreten. Das Schema scheint im Grunde Post über Ihren Handel gewinnt, um Aufmerksamkeit zu ziehen, zeigen die Menschen, dass der Handel ist Ihre Leidenschaft und dann warten, bis sie zu verriegeln und ziehen sie in. Ich habe meine Untersuchung und can8217t finden Sie ein einziges Bit von Informationen über die Erfolgsquoten Der alle mächtigen Bargeld Druck harmonischen Scanner. Er besteht darauf, dass es hoch ist und während Sie lernen, wie es funktioniert, können Sie in dort 5 verschiedene Autotrader investieren. Sie können von der Erforschung, dass es eindeutig eine Art von Hold auf die Informationen rund um IML jede Überprüfung Links zu einem Affiliate und dies ist 100 Teil der Marketing-Kampagne. Es sieht aus wie they8217ve verwendet die Mitgliedsorganisationen, um den Markt zu summen. Meine Entscheidung vor dem Beitritt und Investitionen ist bis zum Vertrauen dieser Freund, wenn er wirklich will mich an Bord dann auch wenn der Handel Isnt legit etwas aus ihm kommen kann. Oz, Dies verknüpft direkt Chris Terry mit Zeek Rewards8230. Name des Unternehmens: PENNY COMPOUNDING WIZ INFO Dateinummer: 4208882 Filing Staat: New York (NY) Einreichstatus: Aktiv Dateigröße: 28.02.2012 Firma Alter: 4 Jahre, 1 Monat Registered Agent: Christopher Terry Don. Die Dinge sind nicht so schwarz und weiß, wie Sie vorschlagen. Wenn das der Fall wäre, wäre Network-Marketing illegal und alle Unternehmen wie Amway, etc. würde aus dem Geschäft sein. Ich bin nicht vorschlagen. Ich zitiere einen Sachverständigen im MLM-Recht. Wir sind ganz sicher Amway hatte die i8217s gekreuzt und überqueren die t8217s. Ihre juristische Abteilung würde wahrscheinlich überlegen iMarketLive8217s gesamte Operation. What8217s Ihr Kontrapunkt anders als das spezielle pleading fallacy, dh 8220I can8217t erklären es aber sicher there8217s eine Ausnahme von, was Sie sagten8221 Mit Netzmarketing, ist ein unabhängiger Unternehmer nicht nur 8220referring people8221, er ist der Punkt des Verkaufs, er ist der eine sagen Ein potenzieller Kunde über die Produkte des Unternehmens 8211 so technisch, er ist ein unabhängiger Verkäufer. Er hat eine schriftliche Vereinbarung mit der Firma, die ihm erlaubt, als dritte Partei (unabhängige) Verkäufe zu funktionieren, und er wird für Verkäufe mit einer Provision ausgeglichen. Dies ist vergleichbar mit einem Unternehmen wie Best Buy, die Telefone für Verizon 8211 verkaufen können sie zeigen, Menschen das Produkt und sie werden entschädigt, wenn ein Verkauf gemacht wird. Der Teil, den Sie offensichtlich donl217t mögen, ist die Idee des Bildens einer Verkaufskraft und wird dafür kompensiert. Wenn Sie ein Unternehmen mit der Absicht, Verizon Handys zu starten und bringen Sie andere Menschen in Sie Unternehmen, die Ausbildung ihnen, ihnen helfen, die Eigenschaften des Produkts kennen, wie es Menschen profitieren können, was Zubehör Menschen können mit dem Telefon kaufen möchten , Etc. 8211 Sie werden nicht alle tun, die ohne Entschädigung zu tun. Sie würden erwarten, einen Teil des Erlöses der Verkäufe, die sie machen, zu verdienen, nachdem alle 8211 diejenige, die in der Zeit und Mühe, ihnen zu helfen Erfolg gebracht haben, und so haben Sie in der Anstrengung des Verkaufs geteilt. Dies ist, wie Immobilien-Makler, Versicherungsmakler, etc. arbeiten. Der Makler hat die Ressourcen, die Erfahrung und das Know-how und der Makler oder Agent sie in die Arbeit mit ihnen Nutzen aus dem im Austausch für die Bereitstellung eines Teils der Verkaufsprovision an den Makler gebracht. Was ist nicht legal ist, wenn der Vergütungsplan nicht auf den Verkauf eines Produkts oder einer Dienstleistung basiert. Wenn es einfach ein Rekrutierungsmechanismus ohne Wert ist, dann wird es ein Pyramidensystem. Wie I8217ve mehrmals gesagt hat, benötigt iMarketsLive einen unabhängigen Geschäftseigentümer, um Einzelverkäufe (zu nicht IBO Kunden) gebildet zu haben, um für Kommission zu qualifizieren. Wenn ein Kunde ein IBO wird, muss er einen weiteren Einzelhandel zu machen, um für die 8211 dies setzt den Schwerpunkt einer IBO auf Einzelhandel Vertrieb des Produkts zu generieren. Don Aus diesem Grund fordert IML 55 Privatkunden zur Auszahlung von Provisionen. IML hat keinen Verkaufspreis für seine Produkte, so dass Affiliates und Einzelhändler zahlen den gleichen Preis. Wie unterscheiden Sie dann zwischen verbundenen Unternehmen und Privatkunden. Schreiben Sie einfach nicht rekrutieren Affiliates als Retail-Kunden eine solche Definition von 8216customers8217 doesn8217t fliegen. Fragen Sie vemma. Don Wenn sie die Kontrolle über dieses Geld hätten, dann müssten sie bei der SEC registriert sein, aber sie haben nicht die Kontrolle über Ihr Geld. IML ist USA-basiert und muss bei der SEC als Anlageberater registriert werden. So definiert die SEC einen Anlageberater: Geldmanager, Anlageberater und Finanzplaner sind in den Vereinigten Staaten als Anlageberater nach dem US-amerikanischen Investment Advisers Act von 1940 (Advisers Act oder Act) oder ähnlichen staatlichen Statuten reguliert. § 202 (a) (11) des Gesetzes definiert einen Anlageberater als jede Person oder Firma, die: in der Tätigkeit der Beratung von Dritten oder bei der Erstellung von Berichten oder Analysen von Wertpapieren tätig ist. Das IML erfüllt alle drei Anforderungen an einen Anlageberater. Ob Sie haben 8216final8217 Kontrolle über Ihre Trades ist nicht das Problem. Muss jede Person, die Anlageberatung für Entschädigung anbietet, bei der SEC registriert werden. So ist IML bei der SEC registriert oder nicht Don. Das Teil, das Sie offensichtlich nicht mögen, ist die Idee des Errichtens einer Verkaufskraft und wird dafür ausgeglichen. Es ist nicht, ob ich will oder nicht, sondern ob das Gesetz das als legal akzeptieren wird. Im Augenblick gibt es KEINEN Unterschied zwischen einem Teilnehmer und einem Kunden, anderes dann Kunde hat keine Downline. Wenn Sie ein Kunde an erster Stelle, dann ein Affiliate geworden, dann haben Sie Verweis-Verkauf, weil Sie im Grunde erhalten Rabatt durch die Verweisung auf andere Kunden und Ihre Bezahlung ist abhängig von ihnen kaufen in. Wenn Mehrheit der verbundenen Unternehmen OHNE wird ein Kunde, dann It8217s sicher eine Vertriebsmannschaft. Aber, wenn die meisten Teilnehmer als Kunden begannen, dann gibt es HEAVY Verdacht des Überweisungsverkaufs, der ILLEGAL ist, wie pro MLM Anwalt. Es hat nichts mit LIKE oder DISLIKE zu tun. Don8217t bringen Emotionen in eine faktische und logische Diskussion. Es schlammt das Wasser. Wer besitzt die Software Dies ist unbeantwortet, aber der Grund, warum ich brachte es war, weil wir alle wissen, iMarketsLive es besitzen. Basierend auf dem, was Don sagt hier: Autotrader ist eine Anwendung, die verwendet wird, um Trades zu spiegeln. Trades werden automatisch auf der Grundlage Ihrer Risikokriterien platziert. Autotrader hat Zugang zu Kundengeldern. Autotrader verwaltet das Geld automatisch basierend auf iMarketsLive8217s Trades. Effektiv iMarketsLive verwalten Kunden Geld durch Autotrader, auf das Versprechen eines passiven ROI. Wie ist dies nicht ein Wertpapierangebot wieder Don. Was ist nicht legal ist, wenn der Vergütungsplan nicht auf den Verkauf eines Produkts oder einer Dienstleistung basiert. Wenn es einfach ein Rekrutierungsmechanismus ohne Wert ist, dann wird es ein Pyramidensystem. Hören Sie in das Radio-Interview mit Kevin Thompson, MLM Rechtsanwalt, die ich unten verbunden haben. Er sagt klar, dass obligatorische Autoship oder mit den meisten Mitgliedsorganisationen auf Autoship ist inakzeptabel für die FTC und Gerichte. Bündelung des Produkts mit solchen Autos, bedeutet nicht unbedingt, dass der Vergütungsplan auf dem Verkauf eines Produkts oder einer Dienstleistung basiert. Das Gericht sucht für die 8216intent8217 hinter dem Affiliates Kauf von Produkten auf autoship. In IML Affiliates genießen keine Produktrabatte, so dass kann nicht die Absicht hinter ihrem Autoschein. Außerdem müssen IML Teilnehmer auf Autoship sein, um für Kommissionen zu qualifizieren, und das Erhalten solcher Provisionen werden durch Regulierungsbehörden und Gerichte ausgelegt, um der Hauptgrund zu sein, auf Autoship zu sein, anstelle von realem Produktwert. Müssen Sie wirklich auschecken FTC vs vemma und bleiben neben der Zeit. Commissionable autoship hat einen freien Lauf für eine lange Zeit in der MLM-Industrie gehabt. Aber jetzt, wie Thompson sagt, die 8216-Polizei sind auf den Straßen8217, und IML muss überdenken, seine comp Plan, um zu überleben. Oz, wenn Sie ein Forex-Konto haben, sind Ihre Fonds mit einem Broker wie FXCM, nicht mit iMarketsLive. Wie Sie mit diesen Fonds handeln ist völlig bis zu Ihnen. Sie können wählen, um auf Twitter zu gehen und sehen, was andere Händler tun könnten, können Sie wählen, um einen Roboter, der Trades basiert auf Signalen 8211 basiert, ob nach it8217s eigenen Indikatoren oder Trades einer dritten Partei. Sie sind die Kontrolle, auch wenn you8217ve die Software automatisch handeln gesetzt. Warum 8211, weil Sie auf Risiko entscheiden, entscheiden Sie, ob es an oder ausschalten, sind Sie der Geld-Manager. Anjali, IML hat korrigiert it8217s Vergütungsplan, wie ich in früheren Beiträgen erwähnt. Sie erfordern Einzelhandelsumsätze an Kunden, die nicht Unabhängige Geschäftsinhaber (IBO) sind, bevor sie für Provision qualifizieren. Sie verlangen auch nicht, dass Sie das Produkt zu einem IBO kaufen. Sie können ein IBO für nur 15 Monate, die Werkzeuge, die Sie gegeben sind (Website, Training, Unterstützung der Firma). K. Chang, ich brachte likedislike in sie, weil Sie didn8217t scheinen möchten, um die Änderungen zu betrachten, die IML gemacht hat. Sie haben die IBOC Kunden getrennt. Ja, Sie können offensichtlich kaufen das Produkt als IBO, aber you8217re nicht erforderlich. Sie müssen auch Einzelhandel vor der Qualifikation für Provision zu machen. Oz, wenn Sie ein Forex-Konto haben, sind Ihre Fonds mit einem Broker wie FXCM, nicht mit iMarketsLive. Wie Sie mit diesen Fonds handeln ist völlig bis zu Ihnen. Durch die Nutzung von autotrader, iMarketsLive Zugang Affiliate-Fonds und Handel mit ihnen 8211 mit dem Ziel, einen passiven ROI für den Kunden zahlen sie Gebühren. Wie ist dies nicht ein Wertpapierangebot Don. Anjali, IML hat seinen Vergütungsplan überarbeitet, wie ich in früheren Posten erwähnt habe. Sie erfordern Einzelhandelsumsätze an Kunden, die nicht Unabhängige Geschäftsinhaber (IBO) sind, bevor sie für Provision qualifizieren. Ein IML-Vergütungsplan-Video von einem Ron Kran am 20. März 2016 veröffentlicht, erwähnt, dass ein 8216retail Kunde8217 kann ein Upgrade auf eine IBO, indem sie eine 5 Gebühr. Der Rest des Videos ist alles über 8216recruit Recruit Recruit8217 und entsperren großen Reichtum nichts über das Produkt, nichts über Produkt Einzelhandel. Ich denke, IML Tochtergesellschaften werden rund um Anmeldung Menschen als 8216retail Kunden8217, die dann zahlen eine 5 Gebühr und voila werden sie IBO8217s, wie sie beabsichtigt werden. Klingt wie 8216compliance8217 BS zu mir können einen MLM-Anwalt und 8216appear8217-konform zu konsultieren. Anjali: Ich denke, IML Mitgliedsorganisationen werden rund um Anmeldung Menschen als Privatkunden, die dann zahlen eine 5 Gebühr und voila werden sie IBOs, wie sie beabsichtigt werden. Klingt wie Compliance BS zu mir können einen MLM-Anwalt konsultieren und erscheinen compliant. Yep Anjali. You8217ll bemerken, dass er didn8217t Adresse meine sehr einfache Frage reposted unten. Char Wäre nicht Ihr Sponsor besser dran, wenn Sie eines seiner Retail-Kunden seit Don sagte er wasn8217t Sponsoring jedermann. Anjali: Ich denke, IML Mitgliedsorganisationen werden rund um Anmeldung Menschen als Privatkunden, die dann zahlen eine 5 Gebühr und voila werden sie IBOs, wie sie beabsichtigt werden. Wenn ihre Einzelhandelskunden IBOs werden, müssen sie an weitere Einzelhandelskunden verkaufen oder werden keine Provisionen bezahlt. Char Yep Anjali. Youll bemerken, dass er nicht Adresse meine sehr einfache Frage reposted unten. Wäre nicht Ihr Sponsor besser dran, wenn Sie einer seiner Retail-Kunden Wenn Sie ein Geschäft aufbauen wollen, wollen Sie wirklich sowohl Kunden und IBOs. Mit Blick auf eine kurzfristige Sicht, ja, kann es besser für meinen Sponsor, um mich zu einem Kunden nur, nicht ein IBO. Aber, genau wie jeder Außendienst, sind mehr Umsatz von vielen geben einige Anstrengungen, als eine Person, die 100. So in einer längerfristigen Sicht, es hilft, andere IBOs you8217re trainingworking mit haben, um erfolgreicher zu sein. It8217s das selbe mit jedem möglichem Geschäft, wenn Sie es erweitern und rentabler sein möchten, benötigen Sie mehr Verkäufe Leute. Ich habe noch niemanden gesponsert. Ich hoffe, ein Geschäft mit IML zu bauen, aber I8217ve, das gewählt wird, um die Produkte zuerst auszuprobieren, um sicherzustellen, dass sie wirkungsvoll sind, bevor ich wirklich anfange, hart zu arbeiten, um es zu anderen zu verkaufen. Ich hoffe, ein Geschäft mit IML zu bauen, aber Ive, das gewählt wird, um die Produkte zuerst auszuprobieren, um sicherzustellen, dass sie wirkungsvoll sind, bevor ich wirklich anfange, hart zu arbeiten, um es zu anderen zu verkaufen. Wenn Sie weren8217t sicher, warum haben Sie sich gleich anmelden Gosh, wie haben Sie sogar wissen, könnten Sie dies zu einem Business-Char. Wenn Sie werent sicher, warum haben Sie sich gleich anmelden Gosh, wie haben Sie sogar wissen, Sie könnten dies in ein Geschäft zu machen Nun that8217s eine dumme Frage. Offensichtlich sehe ich das Potenzial mit iMarketsLive. Ich habe mich mit einem zweifachen Zweck unterschrieben: (1) von den Produkten zu profitieren, (2) ein Geschäft aufzubauen. Ist es seltsam für mich zu wollen, meine eigene persönliche Zeugnis von einem Produkt, bevor schwer zu fördern don, schneiden die Stier Mist über IML8217s 8216pretend8217 Einzelhandel. Haben Sie keinen Verkaufspreis und ein 5 Differenzial zwischen 8216so genannten8217 Retail-Kunden und Tochtergesellschaften. Christopher terry geht und ändert sich den comp-plan zu 8216auftauchen compliant8217 aber vergisst, einen einzelhandelspreis einzuführen, warum, wenn IML solche banging-produkte hat, muss es beweisen, dass die menschen bereit sind, es im einzelhandel zu kaufen und die dienstleistungen mit der firma monatlich fortzuführen. IML hat jetzt 100 interne Verbrauch und kosmetische Veränderungen wie ein 5 Differential zwischen Kunden und Tochtergesellschaften werden nicht standhalten die Prüfung eines Regulierungsbehörde oder Gericht. BTW haben diese Planänderungen etwas mit den FTC Fragen zu tun Fragen ein ripoffreport von einem James Chaston am 22. April 2016 veröffentlicht, hat einige ziemlich starke Anschuldigungen gegen Terry und IML gemacht. Der Bericht kann in vollem Umfang auf der ripoffreport-Seite gelesen werden, aber hier sind einige interessante Vorwürfe gemacht: Ich kaufte in den gesamten Hype von IML und ihrem Gründer Chris Terry, der 85 Millionen Dollar Mann, der als ich zum ersten Mal traf, machte mich schlafen Seine Couch in seinem Verleih Hotel-Einheit, ich zuerst didn8217t denken viel davon aber bald herausgefunden, dass dieser Mann ist nur Lügen. Zuerst begann er von mir und meinem Team, dass das Ziel war, anderen zu helfen, lehren sie Forex, bieten eine feste Firma, aber als Zeit progessed alles, was er tat, war bash jeder hinter ihrem Rücken und buchstäblich erzählte uns an einem Punkt 8220screw meine Kunden , Sie zahlen, dass alles, was zählt, könnte ich weniger, wenn sie Erfolg haben oder nicht8221. Wir versuchten alles, um diesen Mann zu verstehen, seine Firma war am Rande des Absturzes und seine Verteiler-Nummern waren viel zu hoch, aber sein Kopf ist zu weit in den Arsch bis sogar Pflege, bis sein Zahlungsprozessor wurde heruntergefahren und Briefe aus der FTC Fing an zu rollen in. Und I8217m Warnung alle von Ihnen jetzt, wird das Unternehmen heruntergefahren werden, so dass ich alle von Ihnen zu packen und zu verlassen, 8230 Ich kann Ihnen sagen, aus erster Hand, dass er derzeit mit Offshore-Zahlungs-Prozessoren zu Schiff alle unsere versenden Offshore-Fonds, wo niemand tun kann, wenn er die Stadt überspringen will, keine Polizei, keine Regulierungsbehörde kann uns helfen, wenn unsere Gelder aus den Vereinigten Staaten entfernt werden, was genau das ist, was er tut. IML wird heruntergefahren unvermeidlich durch die FTC und zumindest jeden Geld gefroren für die Untersuchung, was bedeutet, dass Sie und ich untersucht werden sowie wir handelten mit keiner NFA geregelten Brokern. Ich habe seitdem gekündigt, meine Mittel weggenommen, die null Sicherheit mit dieser Firma zeigt. NO ONE wurde in letzter Zeit bezahlt und jeder, der bezahlt wird, arbeitet direkt mit ihm zu sehen, sie haben etwas Geld zu locken mehr Menschen in8230 so alex morton nicht zuletzt sogar ein Jahr mit jeunesse hatte er einen Fallout mit dem Management oder tat Seine Rekrutierung trocknet, was auch immer der Grund, Morton scheint nach unten in seinem Karriere-Diagramm zu reisen. Zumindest Vemma und jeunesse hatte einige Anschein einer strukturierten Unternehmenseinheit. Imarketslive hat eine virtuelle Büroadresse und ein CEO, der vor der Küchenzeile seines vermieteten Hotelzimmers sitzt, um Firmenaktualisierungen zu geben. Imarketslive hat kein Produkt und verkauft Mitgliedschaften. Die jüngsten Änderungen des Vertrages einschließlich Einzelhandel Anforderungen, gut aussehen auf Papier, aber wenn christopher terry reale Daten über den Einzelhandel verkauft, werde ich nicht geneigt sein, ihm zu glauben. Die IBO8217s können für eine Gebühr von 15 pro Monat ohne den Kauf der Mitgliedschaft beitreten, sondern ermutigt IBO8217s, die Platin-Mitgliedschaft zu kaufen: Wenn Sie als IBO beitreten, sind die Kosten 15 mit einer monatlichen Erneuerung von 15, um Ihr Geschäft zu halten aktiv. Als IBO können Sie teilen die IML Produkte und Dienstleistungen mit anderen, während der Teilnahme an dem Vergütungsplan. Es gibt keine Voraussetzung für den Kauf des Platin-Pakets als IBO, obwohl wir es sehr empfehlen. Wird es interessant sein zu sehen, wie viele IBO8217s das Platinpaket 8211 nicht gekauft haben, werden die Zahlen sehr niedrig sein. i suspect everyone joins as a retail customer, and once they find someone to recruit they pay 15 and become an IBO. this is not true retail as the intent behind the purchase is to become an IBO. morton has begun his journey downwards from grey but somewhat respectable MLM companies, to the shadier underbelly type of MLM. he8217s young and he8217s hit the self destruct button pretty fast. alex morton is over. IML affiliates are incredulous all over facebook because the great revered MLM magician alex morton has joined their ranks. it8217s like alex morton will personally ferry them to success and wealth and will change the 8216game8217 for them. but alex morton did not change the game for jeunesse at all. juenesse is in a downward spiral even today and may crash soon. IML affiliates have great expectations of morton and he may just fail them. in a recent photo on FB, alex morton is seen addressing a rather young audience. i hope he8217s not back to trapping students into autoship again. the FTC needs to whack this guy. besides roping in alex morton possibly with a backroom secret deal IML has engaged the law firm of spencer reese to tweak its comp plan and be 8216compliant8217. troy dooly has been hired as an advisor to christopher terry, and accordingly dooly has started 8216promoting8217 IML. dooly parrots the IML website8217s claim that terry is a 8 figure earner in trading, maybe he should personally check this out before possibly misguiding people dooly also 8216prepares8217 his audience for the negative info about terry and IML they might run into on the net: In closing, I want to make it very clear, that if you do your due diligence, and search the internet about Chris Terry or IML, you will find both negative and critical information. Im never concerned about negative info, but when I run across rock solid key info, I stop and read it. I learned years ago there is always an ounce of truth in a pound of essential info. Although I am not going to cover the critical info I uncovered in this article, I will be including this information in an upcoming article so you can get the panoramic view of Christopher Terry and iMarkets Live. dooly has had long conversations with terry and is going to meet him in his office, so i hope he will ask terry about his new 8216compliant8217 comp plan in which affiliates and customers both buy the product at the same price, and are differentiated by a 15 affiliate fee. as IML affiliates are not 8216forced8217 but 8216encouraged8217 to buy the product, maybe dooly can check out how many affiliates have indeed bought the product. all i can see is some psuedocompliance BS, where non recruiting affiliates are going to be passed off as retail customers. alex morton seems to be a bad luck charm, so dooly surely does not want to be pitching the wrong MLM after his run in with the regulators in zeek. Review of Vemma8217s revised compensation plan Having only just resolved objections to Vemma automatically reclassifying affiliates as customers, now the company is again clashing with the FTC. The latest dispute is over Vemma8217s proposed compensation plan revision, which would govern it8217s MLM income opportunity globally. A copy of the proposed revision plan was included in a Vemma filing seeking a hearing on the dispute, so I figured we8217d go over it and see what Vemma affiliates have in store for them. In the conclusion I8217ll also be going over the FTC8217s objections and Vemma8217s assertions about the plan, weighing in on whether or not they respectively have any merit. Personal Volume In Vemma8217s revised compensation plan, Personal Volume (PV) is defined as sales volume generated by recruited affiliate purchases and retail customer orders. Commission Qualification In order to qualify for commissions a Vemma affiliate must generate 50 PV a month. An affiliate must also recruitobtain two affiliates or customers (one on either side of their binary team). These recruited affiliates or acquired retail customers must maintain a minimum 25 PV over a rolling four-week period. To maintain commission qualification, a Vemma affiliate must maintain a minimum 25 PV every four weeks. Platinum or higher ranked affiliates must maintain 50 PV. The 51 Rule Vemma affiliates 8216 will only be paid on the volume 8230 that is at least 51 customer volume8217. Vemma are enacting this as a sliding scale, paying out pro-rata commissions on total volume that does not meet the 51 rule. For example, if you had 100 in organizational volume of which 51 came from (retail) customers and 49 came from affiliates, you would be paid on the entire 100. However, if only 40 of your organizational volume came from (retail) customers and 60 came from affiliates, you would only be paid on 79 of your organizational volume. The 79 amount in the example above is calculated by only paying out 39 of the affiliate volume and 40 of the retail volume. The 21 in unpaid affiliate volume would be flushed for failing to comply with the 51 rule. Vemma Affiliate Ranks There are nineteen affiliate ranks within Vemma8217s revised compensation plan. Along with their respective qualification criteria, they are as follows: Bronze 8211 generate at least 1 binary cycle over a four-week period Silver 8211 generate at least 5 binary cycle over a four-week period Gold 8211 generate at least 10 binary cycle over a four-week period Diamond 8211 generate at least 20 binary cycle over a four-week period Star Diamond 8211 generate at least 35 binary cycle over a four-week period Platinum 8211 generate at least 50 binary cycle over a four-week period Star Platinum 8211 generate at least 75 binary cycle over a four-week period Executive 8211 generate at least 100 binary cycle over a four-week period Star Executive 8211 generate at least 175 binary cycle over a four-week period Presidential 8211 generate at least 250 binary cycle over a four-week period Star Presidential 8211 generate at least 375 binary cycle over a four-week period Ambassador 8211 generate at least 500 binary cycle over a four-week period Star Ambassador 8211 generate at least 1000 binary cycle over a four-week period Royal Ambassador 8211 generate at least 2000 binary cycle over a four-week period Star Royal Ambassador 8211 generate at least 4000 binary cycle over a four-week period Pinnacle Leader 8211 generate at least 6000 binary cycle over a four-week period Star Pinnacle 8211 generate at least 10,000 binary cycle over a four-week period Royal Pinnacle 8211 generate at least 15,000 binary cycle over a four-week period Legend 8211 generate at least 20,000 binary cycle over a four-week period Rank Achievement Bonus Upon qualifying at the Silver or higher ranks for the first time for two consecutive four-week periods, the following Rank Achievement Bonuses are paid out: Silver 8211 100 Gold 8211 250 Diamond 8211 500 Star Diamond 8211 625 Platinum 8211 750 Star Platinum 1000 Executive 8211 1500 Star Executive 8211 2000 Presidential or higher ranks also pay a bonus, however these ranks must be held for a minimum four consecutive four-week periods. Presidential 3000 Star Presidential 8211 5000 Ambassador 8211 10,000 Star Ambassador 8211 15,000 Royal Ambassador 8211 25,000 Note that Presidential or higher bonus qualification also requires at least one personally recruited Star Platinum ranked affiliate on both sides of their binary team be maintained. Residual Commissions Residual commissions in Vemma are paid out via a binary compensation structure. A binary compensation structure places an affiliate at the top of a binary team, which is split into two sides (left and right): Positions in the binary are filled via the acquisition of retail customers and direct and indirect recruitment of an affiliate downline. Commissions are paid out as sales volume is generated on either side of the binary, which includes recruited affiliate purchases and sales to retail customers. For very 180 points of sales volume matched with 360 points on the other side of the binary, a 8220cycle8221 is generated. At the end of each week, Vemma affiliate are paid approximately 20 per cycle they generate. Note that the 20 commission payout can vary slightly, as it is calculated based on 8216 total sales divided by the amount of qualified cyclers 8216 company-wide. Additional Binary Positions If a Vemma affiliate maxes out the binary cycle commissions for four consecutive weeks, they are given an additional binary position above their existing maxed out position. This effectively permits an affiliate to double-dip on existing binary commissions earnt. Note that each affiliate is capped at obtaining two additional binary positions in this manner. Matching Binary Bonus A Vemma affiliate can qualify for a first-level Matching Binary Bonus by personally recruiting or acquiring at least 4 affiliates or retail customers respectively. One qualified, an affiliate earns a 10 matching bonus on binary commissions earned by personally recruited affiliates. If an affiliate personally recruits or acquires at least 6 affiliates or retail customers respectively, they can also qualify for a second-tier Matching Binary Bonus. This second-tier match pays an additional 10 on the binary earnings of level 2 recruited affiliates (affiliates recruited by personally recruited affiliates). Note that affiliates who are not Platinum or higher ranked, are capped at earning 5000 in matching bonuses every four weeks. Also note that if an affiliate is not qualified to receive the Matching Bonus, it is instead paid out to the first qualified upline affiliate. An affiliate cannot receive a passed up first and second-tier commission from the same downline affiliate. Balanced Team Bonus The Balanced Team Bonus is made up of 8216 approximately 3 of the sales generated from countries that participate in the Balanced Team Bonus 8216. The bonus is based on specific rank structures and points generated in an affiliate8217s downline. Unfortunately the documentation filed by Vemma has been stripped of its formatting, so the qualification criteria provided didn8217t completely make sense to me. I have however included what I was able to make out below: Bronze (have at least 500 points of sales volume on both sides of the binary) 8211 up to 100 per share Silver (have a personally recruited Bronze and at least 500 points of sales volume on both sides of the binary ) 8211 up to 200 per share Gold (have a personally recruited Silver and at least 500 points of sales volume on both sides of the binary) 8211 up to 300 per share Diamond (have a personally recruited Gold and at least 500 points of sales volume on both sides of the binary) 8211 up to 400 per share Note that Executive or higher ranked affiliates are unable to earn the Balanced Team Bonus. Conclusion Following objections raised to Vemma8217s wishing to continue to classify affiliates as retail customers, the FTC received Vemma8217s revised compensation plan revision on October 7th. On October 12th, the regulator wrote back with its continued objections: While we acknowledge Vemma8217s efforts to address some of the FTC8217s concerns, we cannot approve the plan as written. The revision does not address the structural problem described in our October 5 letter 8211 the compensation plan provides no additional incentives for retail sales and will likely result in an endless chain of recruitment. Most resulting purchases will be motivated by the business opportunity rather than personal consumption, in violation of the preliminary injunction. This is a fundamental flaw in the plan that will require major changes to address. Second, the revision does not address the FTC8217s objection to Vemma8217s interpretation of the 822051 rule8221. Third, while the objectionable definition of 8220Customer8221 has been removed, the plan provides no alternative definition of 8220Customer8221 or 8220Affiliate8221, which are essential terms for purposes of the operation of the 822051 rule8221 and the compensation plan as a whole. While Vemma may intend to define these terms in other documents, as noted in our October 5 letter it is difficult for the FTC to approve this document in isolation when there may be other materials that will greatly impact the compensation plan. We encourage Vemma to present all materials that are essential to a complete understanding of the compensation plan, rather than presenting the plan in a piecemeal fashion. Vemma replied a day later on October 13th: (i) You assert that the revised plan provides 8220no additional incentive for retail sales and will likely result in an endless chain of recruitment8221. You do not, however, identify what specific part of the plan is objectionable or violates any part of the Court8217s Order. Your assertion is not supported by the language of the revised plan and the Court8217s Order. (ii) You assert that the 822051 rule8221 states in the revised plan violates the Order. Again, you do not identify what specific provisions of the rule violate the Court8217s Order. This assertion also is not supported by the language of the revised plan and the Court8217s Order. (iii) You state that the definitions of 8220Affiliate8221 and 8220Customer8221 need to be defined in the revised plan. Vemma will add definitions to the plan, and will use the terms as defined in the Affiliate re-classification message which the FTC previously agreed to. After some more back and forth, the FTC8217s objections remained unresolved. I personally have identified two issues with the proposed revision, which tie in to the FTC8217s objections. The first is pretty straight forward and pertains to commission qualification. As per the current proposed compensation plan, to qualify for commissions at least two retail customers andor recruited affiliates are required (can also be one of each). Yet in order to remain 8220active8221 for commissions, the following criteria is provided: As soon as you qualify your sales organization by enrolling at least one active Customer on each of your left and right team (active is defined as having an active 25 PV every month), you are then eligible to earn income. PV as per the proposed compensation plan is defined as follows: Volume that is assocated with 100 of the QV from your personally enrolled customer(s) or affiliate(s) purchases. Where is the incentive to focus on retail over recruitment It8217s an andor requirement, which could easily be amended to focus on retail sales. Abolish recruited affiliate purchases from counting towards commission qualification. By all means still pay on such volume through the binary, but do not include it for the purpose of commission qualification. This felt like a no-brainer, so I8217m not sure why it wasn8217t implemented to begin with. The second issue I identified pertains to the 51 rule. As per the preliminary injunction. Vemma are prohibited from paying any compensation related to the purchase or sale of goods or services unless the majority of such compensation is derived from sales to or purchases by persons who are not members of the Marketing Program (retail customers). I took 8220any compensation8221 to mean that if an affiliate does not satisfy the 51 rule, then they earn nothing. This, by virtue, was a retail qualifier that Vemma had to include in its compensation plan going forward. Instead they8217ve opted for a pro-rata approach, which is problematic. The whole point of the FTC lawsuit against Vemma is to put a stop to what they allege is a pyramid scheme. Under Vemma8217s proposed revision plan, an affiliate can still focus on recruitment and get paid. They won8217t get paid as much as the old plan, but even with a token offering of retail, will still get cut a commission check. This affiliate didn8217t focus on retail sales and no matter how little Vemma might have paid them. Furthermore, and more importantly, revenue entering Vemma was derived, in this example, primarily from Vemma affiliates. What good is restricting affiliate payments pro-rata if Vemma as a company are still seeing the majority of their revenue sourced from affiliate purchases If anything, Vemma have gone and repurposed the 51 rule as a potential money-spinner, pocketing commissions affiliate are not paid in lieu of having less than 51 retail volume. Write the FTC on this very matter: We believe the 51 rule should be all or nothing. An affiliate is entitled to full compensation if the majority of downline sales volume comes from customers rather than affiliates, and not entitled to any compensation if the reverse is true. The 51 rule as interpreted by Vemma is not an adequate safeguard given the incentives of the binary comp plan. The rule would also have to be applied across the board for all bonuses, including bonuses based on rank or rank advancement. The counter to this is I suppose that in only paying commissions using retail volume as a base ratio match, that this in and of itself encourages retail sales. As per Vemma8217s take on the rule: Under the Revised Compensation Plan, Affiliates will be motivated to enroll and sell products to new and existing Customers because their compensation under the plan is tied directly to the volume of Customer sales in their sales organization. If they have no Customer sales, they receive no compensation. If less than half of their sales in their sales organization comes from Customers, then their compensation under the plan will be based on less than all of the sales volume in their organization by operation of the 51 Rule. Thus, Affiliates under this Revised Compensation Plan are required by the very terms of the plan to enroll and generate sales of product by Customers if they want to earn any rewards under the program. They8217re not required, with commissions payable well below the 51 retail threshold. And it also doesn8217t stop revenue flowing into Vemma from being primarily sourced from affiliates. And that to me runs counter to the spirit of the preliminary injunction. What good is restricting affiliate commissions if Vemma as a company are still primarily able to generate revenue from recruited affiliates over retail sales The solution as I see it is to exclude downline affiliate purchase volume from commission qualification, and tie affiliate rank promotion (which in turn is pegged to binary earnings caps) to mandatory retail sales volume requirements. Seeing as the ranks are based on binary cycles, implement the 51 rule there and require that cycle volume require 51 retail volume or an affiliate doesn8217t qualify for any binary commissions. Pending an unexpected resolution between Vemma and the FTC, a hearing on the matter has been scheduled for October 21st. Footnote: Our thanks to email160protected for providing a copy of Vemma8217s Motion to Approve Revised Compensation Plan. Update 21st October 2015 8211 The FTC has filed their response to Vemma8217s motion, which is basically a reiteration of the points raised in their discussion. Despite misrepresentations from other corners of the industry, the FTC aren8217t objecting to the use of a binary compensation plan. Rather the regulator is objecting to a binary compensation plan that lacks sufficient retail incentives and safeguards. This, the FTC claim is expected to act as a money-transfer scheme, siphoning money from later entrants to compensate earlier entrants. This establishes a structure where individual earnings are dependent on the ongoing ability of a participant to recruit others into the same system, thereby creating a system where the vast majority of participants cannot recruit their personal investment. A hearing on the matter is scheduled to take place later today. Update 22nd October 2015 8211 The hearing on the revised compensation plan was held yesterday before Judge Tuchi, with the matter taken under advisement. Hopefully we8217ll get a decision on the matter within the next week. Update 29th October 2015 8211 Judge Tuchi8217s decision has been published, with the ruling in favor of the FTC . Vemma8217s revised compensation plan as reviewed in this article is DOA. Related Content 82 Comments on 8220Review of Vemma8217s revised compensation plan8221 FTC: The revision does not address the structural problem described in our October 5 letter the compensation plan provides no additional incentives for retail sales and will likely result in an endless chain of recruitment. i think the structural problem the FTC refers to is the monthly 50PV requirement, which lends itself to almost mandatory autoship, which in turn lends itself to endless chain recruitment. the 8216monthly8217 qualification should be done away with. as and when an affiliate reaches 50PV, they should be qualified for commission. vemma can offer additional incentives to affiliate groups which generate gt50 retail. vemma can fine commission cuts affiliate groups which generate less than 50 retail using the same sliding scale method for compensation calculation. this will guide affiliates in the right direction. FTC: We believe the 51 rule should be all or nothing. An affiliate is entitled to full compensation if the majority of downline sales volume comes from customers rather than affiliates, and not entitled to any compensation if the reverse is true. i think this is a very harsh interpretation of the injunction and not very practical. an affiliate cannot 8216control8217 downline sales to 8216perfection8217. if the downline sales volume turns out to be 51 to affiliates and 49 to retail customers, then the affiliate will earn nothing and all his work will come to naught. this is not fair. i dont think affiliates will run around making sales to only downline recruits, only to have it flushed away. to earn commissions, they will try to balance the sales between retail customers and downline recruits to an extent that is 8216humanly possible8217. the sliding scale method would be fair way to reward affiliates IMO. vemma: As soon as you qualify your sales organization by enrolling at least one active Customer on each of your left and right team (active is defined as having an active 25 PV every month), you are then eligible to earn income. Volume that is assocated with 100 of the QV from your personally enrolled customer(s) or affiliate(s) purchases. what does vemma mean by 8216active customers8217 it is not very clear. downline recruits are expected to have 25PV for an affiliate to qualify for commissions, so is vemma playing word games here and vemma cannot use the 8216or8217 suggestion for PV satisfaction. that would be against the spirit of the injunction. i think the structural problem the FTC refers to is the monthly 50PV requirement, which lends itself to almost mandatory autoship, which in turn lends itself to endless chain recruitment. Would affiliates maintain a 50PV a month autoship order, just so their upline qualifies for commissions Their own autoship doesn8217t qualify them, so technically they could spend nothing each month and still qualify. Oz . Would affiliates maintain a 50PV a month autoship order, just so their upline qualifies for commissions Their own autoship doesnt qualify them, so technically they could spend nothing each month and still qualify. to earn commissions, an affiliate needs two 8216active customers8217 on his right and left, who purchase 25PV each every month. as i see it, vemma is trying to cultivate a class of 8216discount self consuming affiliates8217, who cannot qualify for commissions on their purchase, and hence can be treated at par with retail customers. new affiliates sign up for free, and may not be willing to take up the challenge of 50PV per month of which half has to be retail. new recruits may be encouraged to start with self consuming 25PV per month at the new discounted price, and use their products for self use and as samples to attract new recruits and retail customers. some new recruits will move up to doing the the 50PV qualification every month, and some recruits will sign out after self consuming for a while. vemma will say that the 25PV self consuming recruits are retail customers, as they have nothing to gain but the discount. this is why vemma has used the 8216or8217 choice: Volume that is assocated with 100 of the QV from your personally enrolled customer(s) or affiliate(s) purchases. technically speaking, if vemma treats recruits who are purchasing discounted products without any chance of earning a commission on their self purchase, as 8216customers8217, it is quite correct. however why is there a requirement that such customers have to consume 25 PV every month they should be allowed to purchase any quantity they like. vemma is trying to construct a half assed 8216buying club8217 scenario, but they are too addicted to their autoship model to let go of it completely. The first problem here is that the whole compensation plan revolves around 8220aquisition of people8221 rather than on 8220sale of products8221 . Positions in the binary are filled via the acquisition of retail customers and direct and indirect recruitment of an affiliate downline. Commissions are paid out as sales volume is generated on either side of the binary, which includes recruited affiliate purchases and sales to retail customers. For very 180 points of sales volume matched with 360 points on the other side of the binary, a cycle is generated. The second problem is that it pays out on 8220organizational volume8221 rather than on 8220sale of products8221 . Some parts of the compensation plan seem to be completely unrelated to sale of products to non-participants. The third problem is that Vemma itself can be seen as a participant (legally speaking), a specific type of participant. It will continue to profit from the illegal parts. The fourth problem is that 8220binary cycles8221 can be generated solely from purchases by participants, i. e. multiple commissions and bonuses don8217t require any sale to non-participants 8212 they will be paid out anyway based on rank. The fifth problem is that the compensation plan doesn8217t really reward retail sale in small scale, e. g. new affiliates trying to run a balanced business with 50 or more sale to friends and family (or to some random retail customers). It won8217t pay ANYTHING if the affiliate have only one customer, it will be impossible to generate 360 180 sales volume. A part of the fifth problem is the very low retail sale commission. 360 180 540 sales volume about 1,000 in sales for the right to earn 20 commission. FTC has met its burden of proof that it is likely to succeed with its lawsuit. A. Likelihood of Success on the Merits 1. Operation of an Illegal Pyramid Scheme 2. False and Misleading Representations Vemma failed to prove the opposite. It only created some reasonable doubts about that there might be some significant retail demand for the products even without the attached opportunity. Vemma8217s reward system was halted. It can8217t continue to pay out any commission or bonus based on that old reward system. The old reward system was simply too focused on recruitment of affiliates. If people recruited a downline of affiliates under the old compensation model, then they cannot continue to profit from it under a new one without any changes. I have checked multiple of Vemma8217s compensation plans. This 8220revised8221 one looks very similar to all the old ones. vemmaBackofficepdfcompensationPlan-ng. pdf vemma. eudocumentsCompensationPlanEN. pdf vemmaBackofficepdfcompplan-vn. pdf vemmafrica There are SOME differences, e. g. some countries may have some different elements. Example: New Customer Bonus New Customer Bonus is subject to compression. If the Enroller is inactive then the first eligible upline Enroller will receive the New Customer Bonus. Customers who receive the New Customer Bonus will receive the bonus as a credit towards their future personal order. This bonus is not applicable in Austria, Germany, Sweden, Finland, Norway, Lithuania, Latvia, Estonia, Denmark, Greece and Italy. We compensate 100 of the points instead. My impression here is that Vemma is trying to trick FTC and the court to 8220approve8221 the different elements of the old compensation plan 8212 something it later can use as a defense argument 8220FTC didn8217t object to that8221 . FTC is using the correct strategy here 8220focus on the major aspects rather than on the details8221 . It will be up to Vemma itself to come up with a compensation plan that actually can work in reality without violations of the injunction. FTC doesn8217t have the authority to 8220approve8221 business plans, it can only object to certain aspects of a plan. The court doesn8217t have that authority either. to earn commissions, an affiliate needs two active customers on his right and left, who purchase 25PV each every month. as i see it, vemma is trying to cultivate a class of discount self consuming affiliates, who cannot qualify for commissions on their purchase, and hence can be treated at par with retail customers. The injunction specified minimum 50 of the commission to come from non-participants. Or it actually used 8220more than 508221 . 4. Pays any compensation related to the purchase or sale of goods or services unless the majority of such compensation is derived from sales to or purchases by persons who are not members of the Marketing Program A product based pyramid scheme will require the following elements 8230 payment from participants for the opportunity to earn rewards that derive primarily from the introduction of other participants rather than from sale or consumption of goods or services Vemma had products bundled with the opportunity itself, i. e. affiliates could indirectly pay for the eligibility to earn recruitment based rewards by purchasing an amount of products each month. And they were encouraged to 8220self qualify8221 each month. That 8220self qualification8221 has been removed one of the required elements seems to have been removed. People focused on law theories may see that as a valid solution. But the reality may be different. The 8220self qualification8221 may still exist in a different form. Pyramid scheme cases are generally about how the businesses operate in reality. There8217s nothing that will prevent affiliates from 8220self qualifying8221 by using slightly different methods. Here8217s one example: 1. join as an affiliate 2. recruit two friends or family members as customers (fake ones) 3. let them pay for 25 PV monthly purchases (to qualify yourself) 4. buy the products back from your fake customers I used the term 8220fake customers8221 to indicate that they won8217t really need to be interested in the products themselves. Here8217s my initial comment in the other thread. I believe that 5149 rule is a misinterpretation, that they have interpreted majority too literally. The case is about realities . not about minor details. If people buy 2 cases of Verve for self consumtion and resale, then it will probably be enough if one of them is sold to a retail customer. 5050 will be enough. 8211 8211 8211 8211 behindmlmmlmregulationvemma-verdict-ftc-wins-preliminary-injunction-grantedcomment-348468 I have claimed that 50 will be enough when applied to the realities of the case. And I still believe that is the most correct interpretation 8212 the interpretation that eventually will prevail if there8217s any disputes about how to apply the rule to scenarios similar to my example. I have clearly said that I believe people have interpreted it too literally, that they have looked at theories rather than realities. Ugh, apparently there8217s now a Vemma legal fund people can donate to. This is a private business and the whole 8220attack on the MLM industry8221 crap from people who should know better needs to stop. Oz . Ugh, apparently theres now a Vemma legal fund people can donate to. This is a private business and the whole attack on the MLM industry crap from people who should know better needs to stop i remember kevin thompson posting about a 8216vemma defense fund8217 just a few days after vemma was shut down. at that point emotion amongst vemma affiliates was high with 8216we love boreyko and give us vemma now8217. things have cooled off a bit since then. the injunction requiring 50 retail and the liquidation of vemma europe and australia will naturally take a toll on affiliate support. so, i don8217t see the 8216defense fund8217 collecting big money, after the first round of 8216sympathy contributions8217. if this was an attack on the MLM industry, the DSA will lend its support. in burnlounge, when the FTC argued that internal sales were not sales to ultimate users under koscot, the DSA filed an amicus brief saying that if internal sales were not counted as sales to ultimate users, then the entire MLM industry would be affected. the court resolved the matter by ruling that internal sales were sales to ultimate users, under the 8216right conditions8217. the FTC, in it8217s 2004 advisory to the DSA, had clearly stated its position against self qualifying autoship, and the DSA did not write back to the FTC disagreeing with this stand. FTC: Modem pyramid schemes generally do not blatantly base commissions on the outright payment of fees, but instead try to disguise these payments to appear as if they are based on the sale of goods or services. The most common means employed to achieve this goal is to require a certain level of monthly purchases to qualify for commissions. While the sale of goods and services nominally generates all commissions in a system primarily funded by such purchases, in fact, those commissions are funded by purchases made to obtain the right to participate in the scheme. Each individual who profits, therefore, does so primarily from the payments of others who are themselves making payments in order to obtain their own profit. As discussed above, such a plan is little more than a transfer scheme, dooming the vast majority of participants to financial failure. since the FTC vemma action, the DSA has maintained a hands off attitude. they clearly do not see vemma8217s self qualifying autoship as an 8216industry right8217 which has to be supported in court. IMO the DSA knew that many MLM companies were stepping over the line by using the same plan as vemma, but adopted an ostrich approach and did not have the foresight to see that the FTC could launch an attack on this 8216gray area8217. now that push has come to shove, the DSA has promptly dumped vemma, which is why DSA chief mariano should resign and the DSA should be rebooted for better self regulation. in short, vemma affiliates should ask themselves why they should pay for the legal defense of vemma, when the DSA, of which vemma is a member, is not throwing its weight behind it. Oz : Ugh, apparently theres now a Vemma legal fund people can donate to. I found an older source 8220Newsmax8221, from September 11 2015. FTC Declares War on Direct Sales Businesses The Arizona direct sales company Vemma was recently hit by the FTC and virtually shut down without a judge, jury, or trial. The income of thousands, including single mothers, housewives, young businessmen, retirees, and disabled veterans has been instantly blocked by the government agency. Donations to the Direct Sellers Defense Fund should go to Morrie Aaron: maaron (at) mca-financial. 8211 8211 8211 8211 newsmaxDougWeadHollywood-Barack-Obama-Money-Russia20150911id688037 Everyone has attempted to interpret the Order but only you have created your own version of it. M032Norway . The injunction specified minimum 50 of the commission to come from non-participants. anjali: as i see it, vemma is trying to cultivate a class of discount self consuming affiliates, who cannot qualify for commissions on their purchase, and hence can be treated at par with retail customers non participants i agree that the vemma court injunction specifies that minimum 50 of the commission is to come from non-participants. IIRC, jeffrey babener had suggested in a post on behindmlm, that vemma could appeal para 4 of the injunction, which made this specification. but, we see that vemma did not 8216directly8217 appeal para 4. i think, by reducing affiliate product prices and creating a 8216retail margin8217, vemma has introduced a new category of affiliates who can join vemma for the discount, without access to the compensation plan. vemma may ask the court for this category of affiliate customers to be treated at par with retail customers ie ultimate users, under its new compensation plan. the FTC has a soft corner for 8216buying club8217 MLM set up8217s as evidenced by their 2004 DSA advisory and even in their document excluding MLM from the 8216business opportunity rule8217 2013. the seminal amway 1976 decision, also recognized that many people join an MLM only to enjoy products at a discounted rate. this idea thus, has a firm legal grounding and i don8217t see it being overturned, as it is logical. vemma has constructed it8217s new compensation plan to include a class of discount buying affiliates, and the FTC has challenged this compensation plan. thus, para 4 will get challenged in court, and vemma will achieve its 8216appeal against para 48217 in a roundabout fashion. i dont have anything against this new class of customers, except that i think there should be no 8216fixed8217 monthly PV purchase for customers. when is vemma8217s 8216Motion to Approve Revised Compensation Plan8217 scheduled for hearing hoss : Everyone has attempted to interpret the Order but only you have created your own version of it. Correct. I8217m not sure about 8220everyone8221, but 8220people in general8221 seem to have interpreted paragraph 4 too literally. I used a hypothetical example to test it 8230 M032Norway . (233) 50 can be a majority when interpreted by a court. Example: If you buy one case of Verve (24 boxes), and sign up a retail customer who buys one case (24 boxes) then you have met the requirements for majority of such compensation. You wont need to sell one additional box of Verve to a customer. 8211 8211 8211 8211 behindmlmmlmregulationvemma-verdict-ftc-wins-preliminary-injunction-grantedcomment-348530 In a dispute like that, 50 will be enough. The law will NOT require that the affiliate sell 25 boxes of Verve to retail customers. You probably believe in the idea that paragraph 4 will need to be interpreted literally exactly as it has been written, e. g. that it will require the affiliate to sell 25 boxes of Verve to retail customers rather than 24 boxes You have tried to avoid that question. Instead you have focused on 8220other people have interpreted it to be 518221 plus some ideas I have been unable to identify (I have only replied with 8220big question mark8221). hoss : Everyone has attempted to interpret the Order but only you have created your own version of it. There hasn8217t really been any disputes about that. I was the first one to point out that the law doesn8217t really require 51 for 8220majority of compensation8221. That has been clear right from the start (post 220 etc.). M032Norway . I was the first one to point out that the law doesnt really require 51 for 51 was used as an EXAMPLE in an e-mail sent by Boreyko to the Vemma affiliates. So yeah thanks for being 8220the first one8221 (and only one) to believe that Boreyko spoke for the Court. anjali : when is vemmas Motion to Approve Revised Compensation Plan scheduled for hearing Pending an unexpected resolution between Vemma and the FTC, a hearing on the matter has been scheduled for October 21st. hoss : 51 was used as an EXAMPLE in an e-mail sent by Boreyko to the Vemma affiliates. So yeah thanks for being the first one (and only one) to believe that Boreyko spoke for the Court. Where did you get that idea from I will be unable to recognize ideas like 8220you8217re the first and only one to believe that Boreyko spoke on behalf of the court8221 . I don8217t have any weird ideas like that. 8220You8217re the first and only one8221 may be correct enough, but the idea attached to it sounds completely weird. You may have misinterpreted a statement Here8217s my previous statement 8230 I was the first one to point out that the law doesnt really require 51 for majority of compensation. 8220The law doesn8217t really require8221 in that statement refer to Arizona statutory definition for pyramid scheme. The legal logic has been explained earlier in the other thread. More to the point is where you got the idea that 51 was required. You didn8217t see that number in any Court document did you M032Norway . The law doesnt really require in that statement refer to Arizona statutory definition for pyramid scheme You neve3r cited a statutory definition. You cited a general description for laymen from the AG website. Hoss : More to the point is where you got the idea that 51 was required. You didnt see that number in any Court document did you I first checked the court order for relevant guidance, and then I looked for other relevant legal sources. Please note that I identified a specific scenario 24 boxes of Verve for self consumption 24 boxes of Verve sold to an external customer. That will be enough to meet the requirement for 8220majority of compensation8221. The law doesn8217t require more than 50 for that specific type of majority. In case of a legal dispute about it . the court will need to look at external legal sources case law or statutory rules. I only managed to find a statutory definition, so I applied that one (Arizona pyramid scheme definitions). The court cannot refer to its own order as a legal source, i. e. it can8217t use its own order to interpret the meaning of its own order. The court cannot refer to dictionary definitions either if it can find valid legal sources, e. g. it can8217t use the argument 8220Merriam-Webster defines majority to be more than 508221 . Hoss : You neve3r cited a statutory definition. You cited a general description for laymen from the AG website. It wasn8217t necessary . Most people will accept the consumer information as valid enough, i. e. it wasn8217t very likely that there would be any disputes about the source. Hoss : You neve3r cited a statutory definition. You cited a general description for laymen from the AG website. Here8217s from Jeff Babener8217s collection of legal knowledge 8230 3. 8220Pyramid promotional scheme8221 means any plan or operation by which a participant gives consideration for the opportunity to receive compensation which is derived primarily from any person8217s introduction of other persons into participation in the plan or operation rather than from the sale of goods, services or intangible property by the participant or other persons introduced into the plan or operation. 8211 8211 8211 8211 mlmlegalarizona. html 8220Which is derived primarily from8221 means more than 50 in that definition 8212 for compensation derived from the introduction of other participants. But the court order focused on the opposite, on compensation derived from non-participants. So I concluded that 50 would be enough. The law doesn8217t require more. M032Norway . The law doesnt require more than 50 for that specific type of majority. How do you know what the law requires I for one am not willing to concede that the explanation provided to layman concerning pyramid schemes which you selectuvely snatched from the AG website is the law in this case 8230 and you have not proved otherwise. What IS definitive at this stage of the case is that 8220greater than 50 in retail sales is a requirement. There is no 8216specific8221 type of majority involved here, so quit grasping at straws. Greater than 50 by definition is a majority. 51 is also a majority and has been used in various examples for the sake of convenience. 50 is never a majority and you have offered no proof that this court must recognize it as such. hoss : How do you know what the law requires I looked at the statutory definitions for MLM pyramid schemes in Arizona. But I first tried to find relevant guidance in the court order itself. hoss : I for one am not willing to concede that the explanation provided to layman concerning pyramid schemes which you selectuvely snatched from the AG website is the law in this case and you have not proved otherwise. I linked to an alternative source, to Jeff Babener8217s collection of legal knowledge hoss : There is no specific type of majority involved here, so quit grasping at straws. 8220unless the majority of such compensation is derived from sales to or purchases by persons who are not members of the Marketing Program8221 is clearly about a specific type of majority. Are you also ready to conclude that the order as written is insufficient to ensure that compensation is 8220derived primarily8221 from retail sales Well it is, and that is what the court intended. If as you and Babener suggest, a Pyramid scheme can be identified by determining that 8220a participant receives 8220compensation which is derived primarily from any persons introduction of other persons etc,8221 then the opposite case should be sufficient to convince the court that the operation is NOT being operated as a pyramid scheme (which is the purpose of the preliminary injunction.) Your 5050 theory leaves the court in no-man8217s land. It does not establish one thing or another and because of that it does not work. There is a reason why the court demanded 8220greater than 50 and that reason is so that the court is able to conclude that the compensation is 8216primarily derived8217 from sales to those who are not participants in the marketing plan. 5050 is not so nifty. Its in the muddy middle. hoss : Are you also ready to conclude that the order as written is insufficient to ensure that compensation is derived primarily from retail sales Well it is, and that is what the court intended. I will conclude that the court didn8217t expect this type of nitpicking (and neither did I), so it didn8217t carefully check each and every detail. The correct words of paragraph 4 should probably have been 8230 4. Pays any compensation related to the purchase or sale of goods or services unless the majority 50 or more of such compensation is derived from sales to or purchases by persons who are not members of the Marketing Program 8220Not less than 508221 could also be correct. M032Norway . Do you really mean that a court will be unable to determine 5050 cases No, Only that the Preliminary Injunction made no provision for it. Since the court has not ruled on Vemma8217s proposed compensation plan, nor whether it expects the ratios to apply per capita, company wide, or both, we can only wait for further guidance. hoss : No, Only that the Preliminary Injunction made no provision for it. Isn8217t that the same as 8220will be unable to determine8221 . It8217s just another way to describe the same thing. Then the answer was unnecessary. It didn8217t add anything meaningful, it only added 8220more vagueness8221. Vemma8217s revised compensation plan will still pay compensation for recruitment of participants, in violation of paragraph 1 of the injunction. I. PROHIBITED BUSINESS ACTIVITIES Corporate Defendants and their officers, agents, employees, and attorneys, including Defendant Boreyko, and all other persons in active concert or participation with any of them, who receive actual notice of this Order, whether acting directly or indirectly, in connection with the advertising, marketing, promotion, or operation of any Marketing Program, are preliminarily restrained and enjoined from: A. Engaging in, participating in, or assisting others in engaging in or participating in, any Marketing Program that: 1. Pays compensation for recruiting new members But it may be a dispute here about how to interprete the law, e. g. the term 8220pays compensation for recruiting new members8221 . Injunction page 6 In evaluating whether the rewards paid to distributors come primarily from recruiting, rather than the sale of products to ultimate users, courts look beyond a companys policies and procedures and examine how the company operates in practice. BurnLounge Courts have treated the analysis of incentives tied to sales to ultimate usersa critical aspect of the second Koscot prongon a case-by-case basis. In practice, distributors may themselves consume some inventory as ultimate users, and thus a program that permits internal consumption is not per se a pyramid scheme. Amway However, evidence that distributors purchase and consume product for the purpose of qualifying for recruitment incentives is evidence of a pyramid scheme. BurnLounge In other words, as the FTCs expert, Dr. Bosley, correctly stated in her report, an ultimate user under the second Koscot prong is limited to one who would have purchased a product even if not for the income opportunity. The FTC has explained: The critical question for the FTC is whether the revenues that primarily support the commissions paid to all participants are generated from purchases of goods and services that are not simply incidental to the purchase of the right to participate in a money-making venture. A separation between customers and affiliates is necessary to clearly be able to determine that product purchases are bona fide sales to end users, rather than part of a recruitment scheme. Arizona is a part of the Ninth Cicuit Court of Appeals, i. e. there8217s relevant case law here that has to be followed (local statutes will play a secondary role). Vemma can8217t refer to 8220Here in Arizona, we see it quite differently8221 . The revised compensation plan doesn8217t really fix anything. It will only move the payment from 8220pay directly8221 to 8220recruit 2 people, and let them pay for your participation8221 . Injunction page 6 The evidence before the Court leaves little doubt that the FTC will ultimately succeed on the merits in demonstrating that Vemma is operating a pyramid scheme. With regard to the first Koscot prong, Vemmas bonus structure and training materials are designed to make new Affiliates buy a 600 Affiliate Pack, which makes payment for the right to sell a Vemma product if not a written requirement, a practical one. With regard to the second Koscot prong, the evidence shows that the bonuses Affiliates earn are primarily for recruitment of other Affiliates, not the sale of products. I pointed out that compensation is tied to 8220acqusition of people8221 rather than to identifiable product sales to ultimate users, i. e. people will automatically qualify if they recruit enough people in a downline. The first problem here is that the whole compensation plan revolves around acquisition of people rather than on sale of products It may require more than two people, but affiliates can qualify solely from purchases made by other participants. The second problem is that it pays out on organizational volume rather than on sale of products. Some parts of the compensation plan seem to be completely unrelated to sale of products to non-participants . The third problem is that Vemma itself can be seen as a participant (legally speaking), a specific type of participant. It will continue to profit from the illegal parts. 8220As a regulator8221 8230 I would carefully have avoided a focus on details in the compensation plan. FTC simply doesn8217t have the authority to 8220approve8221 compensation plans or to regulate any details in them. The court doesn8217t have it either. It may 8220look into8221 the compensation plan as a part of something, but that8217s all. FTC does however have the authority to review marketing material and similar types of communication. A compensation plan may fit into that cathegory as 8220marketing material related to the income opportunity itself8221 . 8220Have the authority8221 is about having the right to say both yes and no, about being the decision maker or the one approving decisions made by others. VEMMA8217S REPLY, OCTOBER 13TH (i) You assert that the revised plan provides no additional incentive for retail sales and will likely result in an endless chain of recruitment. You do not, however, identify what specific part of the plan is objectionable or violates any part of the Courts Order. Your assertion is not supported by the language of the revised plan and the Courts Order. FTC doesn8217t have the authority to regulate specific parts of a compensation plan. It can object to that the plan as a whole doesn8217t offer enough information to adequately address the main aspects (or specific parts) of the injunction. That8217s what FTC already has done. And FTC should probably leave it there 8212 8220it will be up to Vemma to clearly demonstrate that the current plan will work in reality, that it will stimulate retail sale to non-participants rather than recruitment of affiliates, that it will prevent pyramid scheme operations8221 . 8220As a regulator 82308221 I would have played the card 8220FTC does not have the authority to regulate details like that8221 . i. e. I would have continued to object to partial information that doesn8217t really tell anything about how the plan as a whole will work in reality 8212 from day one. Vemma will need to fix the problem from day one. Hypothetical solutions where affiliates eventually will bring in more retail customers 8212 motivated by reduced commissions if they don8217t do it 8212 simply isn8217t an adequate solution to the problem. 8220The revised plan8221 In the revised plan, the reduced commission will only affect newly recruited affiliates. I didn8217t manage to identify any reduction in commissions or bonuses to people near the top.
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